Е.Б.
Королева, учитель кафедры “Экономика водного автотранспорта”, МГАВТ В интернациональной практике одним из более действенных способов обновления главного денег, ставшим альтернативой банковскому кредитованию, говорят лизинг Сообразно закону “О денежной аренде (лизинге)” от 29 10 1998 №164-03 (в редакции закона от 29 ОI 2002 № 10-ФЗ), под лизингом понимается совокупность финансовых и правовых взаимоотношений, образующихся из-за с реализацией договора лизинга, в том количестве приобретением предмета лизинга Согласно с контрактом лизинга лизингодатель за счет своих и (или же) привлеченных средств получает в собственность предписанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и дает данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за оплату во временное владение и пользование Но, предполагая временное владение имуществом, лизинг совместно с тем гарантирует по окончании конкретного контрактом срока, претворении в жизнь предусмотренных контрактом расчетов и исполнении других условий переход от права потребления имуществом к праву на его собственность В экономически развитых государствах со образовавшейся мощной лизинговой промышленностью лизинговые операции гарантируют приблизительно 30-35% общих вложениям в основной капитал В Российской Федерации же лизинг занимает пока достаточно скромное место в вложениях всего 3-5% В то же время на современном рубеже становления российской экономики лизинг считается, согласно точке зрения множества экономистов, единственной многообещающей формой долговременного привлечения вложениям Развитие лизинга у нас обусловлено потребностью научно-технического перевооружения этнического хозяйства, и во-первых его базовых секторов экономики а и еще проблемами в привлечении вложениям по классическим каналам финансирования, в том количестве и через механизм банковского кредитования Неувязка научно-технического обновления оборудования особо актуальна для автотранспортного ансамбля, призванного обеспечивать обычные условия функционирования экономики Видится, что значительными первопричинами, сдерживающими развитие лизинга в Российской Федерации, считаются неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, а и еще недостаток на отечественном денежном рынке долговременных кредитных ресурсов, потому, что в стране почти что нет банков, кои бы были в состоянии кредитовать лизинговую позицию на срок наиболее 5 лет на приемлемых условиях Влияние последнего фактора конкретно сказывается на водном, особо морском транспорте, где обстановка усложняется еще и высокой одиночной ценой лизинговых планов Но несомненно одно - лизинговые операции позволяют фирмам взять и пользоваться имуществом еще до мига его уверенностью оплаты Кроме того, механизм лизинга освобождает их от потребности единовременной мобилизации своих или же привлечения заемных средств на приобретение необходимого имущества В данный момент данное особо актуально, поскольку основная масса фирм действует в условиях дефекта своих ресурсов и урезанного доступа к ресурсам кредитным Нужно будет подчернуть, что пока для множества фирм более обычной и предпочтительной формой финансирования вложениям остаётся банковский кредит, не обращая внимания на несколько положительных сторон, коими владеет по сравнению с ним лизинг Более значительными из них считаются отсутствие для лизингополучателя потребности в закладе, коей настоятельно просит банк при выдаче кредита При применении приспособления лизинга, в большинстве случаев само лизинговое имущество выступает в качестве обеспечивания сделки, лизинговое соглашение наиболее эластично, нежели кредитное, поскольку дает возможность двум сторонам выработать эргономичную схему выплат лизинговых платежей как следует из изюминок денежно-хозяйственной работы лизингополучателя Для водного автотранспорта данное особо существенно, потому, что сезонность службы флота подразумевает неравномерность финансовых потоков, обуславливающую со своей стороны неравномерность поступления лизингодателю лизинговых платежей, наличие предусмотренных действующим законодательством налоговых льгот для лизинговых операций К льготному налогообложению, сообразно ст. 31 закона “О денежной аренде (лизинге)” и ст.
259 Налогового кодекса РФ, относится, для начала, право сторон договора лизинга использовать механизм убыстренной амортизации предмета лизинга Данное ведет не только к снижению выплат по налогу на прибыль, ведь и к сокращению выплат по налогу на имущество, что в совокупности, по одним оценкам, разрешает фирмам экономить от 10% до 20% по иным - от 20% до 30% используемых средств В последние два года значительным моментом, усиливающим привлекательность лизинга и этим подстегивающим фирмы выбирать в его пользу, считается большое понижение стоимости лизинговых сделок, ставшее эффектом уменьшения комиссионного гонорары (маржи) лизингодателя и практически двукратного снижения стоимости завлекаемых для финансирования лизинга кредитных ресурсов - до 20-24% в руб. И до 14-17% в СКВ удобным мигом делающим лизинг доступнее для юзера, можно считать и постепенное уменьшение величины аванса, необходимого лизингодателем.
Из приблизительно 30 форм и видов лизинга, существующих в всемирный практике, более популярными считаются возвратный, при котором предприятие реализовывает лизинговой фирмы часть собственного имущества, в одно и тоже время заключая с ней лизинговый контракт, что разрешает ему, не прекращая пользоваться имуществом, приобретать добавочные финансовые средства и решать, так, собственные денежные проблемы При всем при этом контрактом лизинга имеет возможность предусматриваться последующий обратный выкуп предприятием собственного имущества, денежный, характеризующийся долгими сроками договора лизинга, сравнимыми со сроками уверенностью амортизации переданного в лизинг имущества, кроме того суммарные лизинговые платежи приблизительно эквивалентны его начальной стоимости, своевременный, предусматривающий передачу в лизинг имущества на период, гораздо меньший срока его уверенностью амортизации При всем при этом лизинговые платежи только частично возместят лизингодателю стоимость переданного в лизинг имущества Но говоря о лизинге как об одном из инструментов финансирования вложениям и обновления производственного агрегата подразумевают непосредственно денежный лизинг, поскольку как правило лизингополучатель устремляется по завершении срока воздействия лизингового договора стать владельцем предмета лизинга, выкупив его за наименьшую оплату или же по остаточной стоимости Как правило, при лизинге в пользование передается новое, намерено купленное чтобы достичь желаемого результата имущество, но распространена и эта практика, когда объектом лизинга выступает имущество, обращающееся на вторичном рынке В следствие беспристрастных событий последний вариант как наименее затратный в полной мере приемлем при организации лизинга на водном транспорте Строительство свежего флота настоятельно просит больших финансовых средств а лизинговые фирмы, в случае если исключительно они не принадлежат банкам или же не считаются дочерними компаниями больших фирм изготовителей как правило, не могут воплотить в жизнь финансирование настолько дорогих планов по первопричине недостаточности наличествующих в их постановлении ресурсов.
Та же причина не разрешает гарантированно внедрить механизм лизинга и в области портового хозяйства, где с любым годом увеличивается износ главных производственных фондов Прогрессивные направленности становления автотранспортного ансамбля настоятельно просят формирования парка перегрузочной техники автомобилями, отвечающими многообещающим запросам российских юзеров и имеющими экспортный потенциал, А в то же время на внутреннем водном транспорте, к примеру, на начало 2002 г. Наиболее 30% портальных кранов превысили свой нормативный срок работы и, согласно расчетам, к 2005 г. Их часть достигнет 40%, Данное означает, что уже в данный момент наименьшая потребность в этой технике оформляет примерно 340 ед. Сейчас на русском рынке реально функционируют наиболее 400 лизинговых фирм.
В общем размере оказываемых ими лизинговых услуг значительный вес (рис) занимают легковые машины - 39%, автомобили и промышленное оборудование - 24%, компьютеры и офисное оборудование - 14% (столько же грузовики). На самолеты, суда и ЖД подвижной состав приходится только 4% всех лизинговых сделок. При наличии широкого поля работы для лизинговых фирм несовпадение значения спроса на их услуги с вероятностью завлекать достаточные денежные ресурсы значительно существенно рынок лизинговых сделок и этим тормозит воспроизводственные процессы в экономике.
Постепенное устранение вышеуказанного несоответствия сделает посыла предстоящего становления лизингового бизнеса, в том количестве и на водном транспорте, что со своей стороны разрешит отраслевым фирмам, воспользовавшись предложениями лизинговых фирм, при наименьших единовременных расходах существенно значительно возрастной и качественный состав собственных главных производственных фондов Имеется очередной аргумент в пользу лизинга - вовлечение при помощи его приспособления в инвестиционный процесс фирм, поставляющих суда и портовое оборудование, что станет содействовать развитию не только водного автотранспорта, ведь и российского машино- и судостроения Организация лизинга на водном транспорте обязана начинаться с существа специализированной лизинговой фирмы При существующей финансовой ситуации деятельность таковой фирмы имеет все причины рассчитывать на казенную поддержку, в том количестве и через участие страны собственным состоянием в ее существе.
В данном отношении заслуживает внимания опыт организации лизинга в отечественном дорожном хозяйстве на базе существа казенной лизинговой фирмы, что разрешило обеспечить1 консолидацию ресурсов и их целевое применение за счет прозрачности денежных потоков и учета техники на равновесии лизинговой фирмы; привлечение внебюджетных источников финансирования за счет казенного статуса лизинговой фирмы, являющегося особым гарантом возвратности вложениям; контроль за целевым применением техники и верностью ее эксплуатации, создание повторяемого источника для несложного воспроизводства главного денег, разрешающего потом категорически отказаться от бюджетных средств; оптимизацию ценовых параметров приобритаемой техники за счет прилюдной упражнения конкурсных торгов Совокупный спрос на свежую технику ориентируется по поступающим заказам от субъектов дорожного хозяйства, на базе коих складывается база этих, имеющая данные не только о вероятных лизингополучателях, ведь и о поставщиках и изготовителях дорожной техники, ее номенклатуре и технических чертях, условиях поставки и тарифах применение лизинга как системы внешней денежной поддержки обеспечивания воспроизводства главного денег разрешает дорожным организациям федеральной формы собственности в случае если не всецело, то как минимум частично исправить ситуацию обновления и пополнения парка дорожной техники При всем при этом инвестиционные лизинговые планы отбираются по эффектам состязания согласно со следующими критериями 1) отраслевым - рассматривается соответствие лизинговых планов установленным отраслевым заданиям программы дорожных служб и первоочередность выполнения заказы, связанная с приоритетностью объектов строительства, реконструкции, ремонтных работ и содержания в соответствии с подтвержденными замыслами; 2) денежным - рассматривается нынешняя и перспективная платежеспособность лизингополучателя, его денежная устойчивость, ликвидность обеспечивания возвратности лизинговых платежей; 3) платным - рассматривается коммерческая конкурентоспособность лизингополучателя на рынке, экономическая эффективность лизинговой сделки, соответствие объявленных цен на технику среднерыночным; 4) тех. - рассматривается конкурентоспособность объявленной техники и ее соответствие прогрессивному тех.
Уровню Настолько серьезный подход направлен во-первых на увеличение производительности лизинговых планов и минимизацию рисков, непременно образующихся при их реализации.
Видится подходящим исходить из этих критериев и при организации лизинга на водном транспорте национальная поддержка становления лизинга на водном транспорте имеет возможность заключаться и в предоставлении полномочия лизинговым фирмам, обслуживающим фирмы сектору экономики, кредитоваться на срок до 10 лет и передавать в лизинг суда, оборудование и другую достаточную технику под Ю-12% годовых с покрытием разности в процентных кредитных ставках из гос бюджета, обеспечивая тем наиболее приемлемые условия кредитования лизинговых сделок.
В гражданской авиации, к примеру, знаком внимания к задачам авиаторов и шагом навстречу лизингу стало принятие 26 июня 2002 г Правительством РФ распоряжения №466 “О порядке возмещения русским авиакомпаниям части расходов на уплату лизинговых платежей за невесомые суда российского производства, приобретаемые ими от российских лизинговых фирм по контрактам лизинга, а и еще части расходов на уплату процентов по кредитам, взятым в 2002 году в российских кредитных организациях на приобретение российских невесомых судов” На водном транспорте, где неприятностей не менее, аналогичная нормативная поддержка становления лизинга пока отсутствует. А в то же время физический и моральный износ отраслевых главных производственных фондов совсем великоват, и лизинг имел возможность бы стать добавочной вероятностью их стремительнейшего обновления, особо как скоро применение иных инвестиционных инструментов нереально или же урезано.